余额宝哪种基金靠谱？
关于这个问题，我在之前的回答里已经大致说过，这里再补充一些： 先分享一个笑话，最近比较火的“你是什么垃圾”的段子—— 话说有个小白买了一只叫“宝开放鑫元”的产品（就是下面这一只），买了10万元，到年底了想看看收益怎么样。打开账户，发现这一年分红了两次每次0.5875元，合计1.175元。很开心，于是乎发微博炫耀：天哪！我今年的收益竟然是117%啊！太棒了！ 然后就有很多人评论说：兄弟，你这算收益117%是没毛病的；但是你说这是“年收益率”就有点逗了，这压根就不是“年收益率”好吧！这特么简直是“每日收益折现值”嘛！ 没错，这个产品的合同中约定年化收益是6%，但这不是年收益率哟！
很多对金融投资一知半解的人总是误把“预期收益率”当“年收益率”。 “预期收益率”指的是投资期限满后预计能够获得的收益率。 还是上面的例子，假设这只产品到第二年年底的收益情况如下： 那么这只产品两年下来的“预期收益率”就是 (2+0.5875%)^2-1 ×100% ≈ 23% 这特么才是正确的计算方法。 而有些人会把“预期收益率”简称为“收益率”，这种提法是不正确的，因为投资者可能根本不需要等到投资期限届满就能收取到利息和本金。 当投资者中途买入刚刚“开放”不久的产品时，由于此前已经“开放”日期的收益已经计入成本，因此这部分钱已经相当于“交了税”，在计算“预期收益率”时候应该扣除掉已经缴纳的“税费”。
所以，当一只产品刚“开放”不久，它的“预期收益率”往往要低于“年化收益率”。 比如上面这位小白买的宝鑫元，如果买的时候刚过封闭期，按照上面的算法，两年期的“预期收益率”很可能不到10%，还不如买银行定期存款呢。 但是，随着时间流逝，市场波动，等过了若干年之后，这只产品的“年化收益率”很可能会非常高。 这个道理就像股票一样，你在5块钱的时候买入一只股票，当时觉得“年化收益率”很低，但是因为股价一直在涨，最终你能拿到翻倍乃至更多的收益。 但如果你是在15块钱的时候买入，虽然当时“年化收益率”很高，可是后来万一跌了，可能你就被套住了。 所以，用“年化收益率”还是用“预期收益率”来描述一只基金的收益情况是需要结合具体的情况来分析的，不能一概而论。 对于普通投资者来说，了解这些数字背后的含义，知道什么时候该用什么指标来描述收益状况是很重要的。