投资和融资税收区别？
“投资”与“融资”的涉税问题一直是个“老大难”的问题，因为涉及税务处理的法律依据不够充分。 《企业所得税法》及其实施条例（以下简称为《所得税法》）没有对公司投资和融资行为进行明确规定；《增值税暂行条例》和《印花税暂行条例》规定并不清晰；新出台的《企业会计准则—债务重组》对债务人的会计处理进行了调整，但却未明确债权人方面的相关账务处理。对于公司投资和融资行为的税务处理，目前只有《财政部国家税务总局关于进一步鼓励证券市场资金流向中小企业直接融资的通知》（财税〔2013〕80号，以下简称80号文件）提供了指导性的意见。在操作过程中存在较大不确定性，尤其是涉及到税收争议时缺乏有力的法律依据。
为简化起见，本文将“投资的税务处理”和“融资的税务处理”分别进行阐述，但在实际工作中二者往往是同时存在的。
一、投资的税务处理 根据现行税法的规定，企业发生的外购固定资产的投资行为应缴纳增值税；外购无形资产除取得的不动产权属证书以外的其他无形资产的，也应当予以征税；自制的固定资产，无论是否作为对外投资处置，均不征收增值税。
对于企业发生的各项费用，在计入相关科目后，应当按照规定计缴企业所得税。其中，作为投资者进行对外投资时所发生的各项费用，包括交易手续费等，不得税前扣除。
如果投资协议中约定了利润分配方案，且该分配方案不涉及个人所得税时，可按规定征免征企业所得税。 如果约定分红时间超过税法规定的期限，或者虽未超过期限但发生亏损等其他情形时，则不予免税，而应视同股权转让处理，根据20%的税率缴纳企业所得税。
根据80号文件的规定，企业债券利息收入减半收入，企业因募集资金产生的费用应当予以扣除。
二、融资的税务处理 对于企业借款而形成的负债，应当按照应计税款原则计算应纳税款。
企业支付的借款利息，属于应税项目，应当依法征收增值税；贷款服务涉及的税目为现代服务，税率为6%；借款利息取得的发票应为不征税发票，不得作为进项税额抵扣。
企业支付的费用若是属于管理费用，可以税前扣除，但是不属于企业生产经营支出，因此应由个人负担的部分，不得在企业所得税前扣除。若属于财务费用，则无论是否取得发票都不能税前扣除。