做多中国a股指数？
我做过几年A股策略，最近做了两年美股英股，今年第一次做了恒生指数（HK50）和沪深300的套利。 先说结论：如果只用技术分析的话，在做多中国资产上，ETF期现套利比股票策略更好一些；如果再加上基本分析和基本面考量，个股比指数有更大的收益潜力。
1、为什么做多中国，不做多美国？ 做空美国比较简单，只要选一个标的即可。比如标普500，因为它的成分股具有市场代表性，所以不论你挑选哪只股票做空，基本上都可以说是你做空了标普500。 而做多美国就比较麻烦了，需要选好多个标的，再组合成一个组合来代表美国大盘的走势。
2、为什么做多中国选择ETF期现套利而不是股票策略？ 因为股票策略想跑赢指数是很难的一件事，过去十几年乃至更长的时间，主动管理的基金能够连续跑赢指数的都是极少数。而且从风险调整的角度来看，股票策略不如ETF期现套利。 为什么不做股票？因为A股的散户太多，波动太大，不易把握。
3、为什么做多中国选择HS300和HX50而不是其他指数？ 因为这两个指数包含的成分股更多数，更能反应整体市场的走势。特别是对于以基本面为基础的策略来说，样本点的数量越多，越能反映基本面的情况。 所以如果要我推荐基金，我会建议投资这两个指数对应的ETF，而不是其他的主动管理型产品。